21世纪经济报道记者 闫启 北京报道
12月1日，21世纪创投研究院“寻找ESG投资最佳实践”闭门研讨会在北京顺利召开。本次活动由南方财经全媒体集团指导，21世纪经济报道、21世纪创投研究院主办，中国私募股权ESG倡议（CID）战略合作。
CPE源峰董事总经理、首席运营官翟锋表示：“在当前全球经济逆风环境下，地缘政治、疫情、经济周期等多重因素叠加，给世界带来了前所未有的挑战。然而，ESG可持续发展作为全球共同关注的话题，其重要性愈发凸显。作为金融投资机构，我们深感ESG不仅关乎企业的长期价值，也关系到整个社会的可持续发展。”
推动ESG发展是投资机构应尽之责
近年来，全球范围内对ESG的关注度不断提高。无论是国际组织还是各国政府，都在加强ESG信息披露的标准和要求。中国提出的“双碳”目标，即碳达峰和碳中和，是中国对世界的承诺，也是国内各行业和全民的共同目标。这一目标与ESG的理念高度契合，为ESG在中国的发展提供了有力支持。
作为金融投资机构，CPE源峰深知投资者LP的重要性。每年都会进行问卷调查，了解他们对投资策略、服务等方面的反馈。翟锋透露，在ESG领域，LP尤其关注以下几点：
1、ESG承诺和治理：LP希望机构内部有相应的架构和治理机制来确保ESG的推动和支持。
2、ESG全生命周期管理：LP关注机构在投资、管理、退出等整个ESG全生命周期中是否有良好的管理机制。
3、推广ESG理念：LP期望投资机构能够将ESG的优秀投资理念和实践推广到所投资的企业中。
4、气候变化和碳管理：LP对机构自身及被投企业在碳减排方面的举措和具体措施非常关注。
翟锋强调，随着国家对双碳政策的加强，促使GP进一步思考ESG在整个投资管理中的定位。作为投资机构，我们有责任将政策、产业、科技和金融进行有效链接，推动ESG投资的发展。
致力于ESG投资最高标准的持续推进
CPE源峰自成立以来，就立志成为最值得信任的世界级资产管理公司，愿景不仅仅局限于追求良好的投资回报，更有着对社会的深层次责任。CPE源峰的这种追求体现在其ESG投资和负责任投资的理念中。
据翟锋介绍，CPE源峰从基金成立之初就将的ESG工作作为重要的投资策略考量，并逐步完善ESG在整个基金的治理和投资决策中的地位，成立了ESG委员会和工作组，引入了第三方支持机构，签约了联合国的PRI负责任投资，将数字化引入到了ESG的管理中。
翟锋指出，“要做好ESG投资，领导层的全力支持和专注是非常非常重要的。因此，我们基金的C字头高管都在ESG委员会中，我们的CEO担任主席，我作为首席运营官协调整个工作。除了C字头的领导外，我们还让相关部门负责人参与其中，确保ESG委员会不仅制定方向和基调，还能具体制定工作计划并监督执行。”
CPE源峰将ESG作为一个长期且持续推进的公司策略，不但有一套完整的ESG推进体系，每年都会进行阶段性的讨论和优化；还十分注重ESG的协同合作机制，包括内部跨部门、跨团队以及与LP和被投企业的合作；此外，为了推进ESG，我们每年都会举办ESG相关的全员培训，不断提升全员对ESG的认知。
2021年8月，CPE源峰加入了联合国负责任投资组织，这也是其始终用最高标准指导工作的体现。翟锋表示，“我们发现联合国负责任投资的理念与我们ESG的理念非常吻合，我们非常愿意用这个标准来衡量和推动我们的ESG负责任投资。”
同时，CPE源峰将ESG整体考量纳入整个投资决策流程，从项目的初步筛选、尽职调查、投资决策到投后管理，都将ESG作为重要的关注领域。在投后管理中，CPE源峰会将之前工作中发现的ESG风险和机会落实到投后管理增值服务过程中。在退出阶段，我们会与未来的接触方进行ESG体系、ESG进展以及未来ESG计划的交流或交接，确保真正的可持续性。
明晰ESG关注重点领域，进一步完善ESG的投资全周期管理
CPE源峰在过去两年中将ESG作为工作重点，强调更加明晰ESG关注的重点领域，进一步完善ESG在投资全周期的管理。
在环境方面，着重关注气候变化所带来的风险和机会，包括清洁能源的投资、可持续发展、排放以及危废管理等领域。在社会责任方面，注重员工的雇佣及福利、员工健康、培训多元化以及慈善事业。在治理方面，我们特别强调法律与治理的合规性，包括反腐败、反洗钱、数据治理以及商业伦理等方面。
为了更好地管理ESG投资，CPE源峰在投资尽调阶段就引入了ESG的汇报模板，并根据实际情况进行及时调整。同时还推出了ESG的负面清单和禁投行业，对于在负面清单上的企业将一票否决，不再推进任何后续流程。在挖掘项目时，我们的首要任务就是查看企业是否在负面清单上。翟锋补充道，“当然，这份负面清单并不是一成不变的，我们会根据实际情况不断完善和更新，目前这只是负面清单的1.0版本。”
为了更好地发现和反馈ESG问题，CPE源峰加强了ESG尽调时的发现及反馈机制。我们不仅关注整个公司的ESG情况，还将工作细化到各个行业板块，针对各个板块的特点，具体细化到重要的ESG关注点。在每个板块内部，我们再进一步细化各个关注点，确保投资团队对每一条都进行深入的分析和明确的关注。
CPE源峰不仅关注自身投资的ESG情况，还将ESG工作推进到被投企业中。要求被投企业在季报中更新和汇报ESG工作情况，并指定专人负责ESG工作。对于ESG风险较高的企业，CPE源峰会通过第三方监测系统进行重点关注。我们发现，很多企业往往只报喜不报忧，因此我们希望通过这种方式更好地发挥监管作用。
风险合规和治理体系建设是ESG投资的基石
CPE源峰也非常注重风险合规和治理体系的建设，不仅关注被投企业的董事会、监事会、股东大会等治理机制的完善，还通过内部管控和商业道德的强化，进一步提升公司的运营管理和投资回报。
随着大数据管理的不断发展，数据安全和隐私保护变得尤为重要。CPE源峰在数据治理方面，引入国际最高的标准，通过第三方进行定期评估，并不断提升IT团队的能力，以确保数据的安全和隐私。
此外，CPE源峰通过各种形式向被投企业灌输ESG理念，并不断提升其实践水平。通过分享关于双碳发展的探讨，与专家和被投企业分享最佳实践，来推动被投企业在ESG方面做出良好贡献。
数字化是推动ESG发展的重要手段，CPE源峰通过自身团队和第三方机构的合作，制定数字化低碳转型的管理框架，帮助企业实现碳减排、提供工作机会等目标。翟锋介绍，CPE源峰利用大数据对近百家相关联的企业进行实时监控，及时发现并解决ESG方面的风险。
翟锋还表示，“我们非常自豪地看到我们的被投企业在ESG领域得到了相关行业认可，如万国数据、TCL等都获得了ESG相关奖项。ESG投资是一个持续的过程，没有最好只有更好。未来我们将继续努力，不断提升自己，为ESG可持续投资在中国金融行业的发展贡献一份力量。”
