12月18日，《消费金融公司管理办法（征求意见稿）》发布。据悉，这是自2013年首次修订《消费金融公司试点管理办法》后，时隔10年的第二次修订。此次修订内容主要涉及消费金融公司的准入标准、业务范围和经营规则、内控合规管理、监管监测指标，以及进一步强化风险管理要求等方面。
与现行《消费金融公司试点管理办法》相比，新的征求意见稿在一些方面提出了更为严格的要求。例如，提高了消费金融公司主要出资人的资产、营业收入等指标标准以及最低持股比例要求，同时也提高了消费金融公司的最低注册资本金要求。
在风险管理方面，征求意见稿强调了消费金融公司应基于风险防控需求，通过与融资担保公司、保险公司等合作，提升风险抵御能力。此外，还新增了消费金融公司杠杆率不得低于4%的监管指标，以限制其盲目扩张。
在消费者权益保护方面，新的管理办法也有所加强。例如，要求消费金融公司建立更加完善的消费者权益保护机制，提升客户服务水平，及时处理消费者投诉等。
总的来说，此次《消费金融公司管理办法（征求意见稿）》的发布旨在全面加强金融监管、优化金融服务、防范化解风险，并促进行业高质量发展。
而作为消费金融领域龙头之一的马上消费金融股份有限公司，正面临着增长和合规的双重挑战，此次消费金融新规将至，已经占领赛道许久的“马上消费金融们”能否逆势崛起？
1、营收增长难掩净利润下滑与不良率上升压力
虽然在消费金融领域，净利率不断下滑似乎已成为行业的新常态。但作为该领域领先者之一的马上消费金融，几项关键指标下降的幅度却有些让人出乎意料。
根据此前「安逸花2023年第六期个人消费贷款资产支持证券」发行文件所披露的最新经营数据：今年第三季度，马上消费实现营收40.67亿元，与去年同期的30.77亿元相比，增长了32.17%。这一数字无疑证明了马上消费金融在行业的强劲竞争力和市场地位。
不过在深入探究其财务数据，外界却发现了一些令人担忧的迹象：第三季度的净利润仅为2.42亿元，与去年同期的4.53亿元相比，大幅下滑了46.58%。这种营收与净利润之间的不平衡很可能暗示了公司在运营效率和成本控制方面存在一些问题。
同时，马上消费金融的信贷风险慢慢积聚。截至2023年9月末，其不良贷款率已经达到了2.45%，而去年末这一数字仅为2.05%。不良贷款率的上升不仅可能侵蚀公司的利润，还可能影响其整体稳健性。为了应对这一风险，马上消费金融提高了拨备覆盖率至484.31%，这意味着公司正在为可能的贷款损失做出更多的预防措施。
而从宏观视角来看，截至2023年9月末，马上消费金融的总放款额约为2699.49亿元，资产总额达到了700.71亿元，而负债总额也高达589.91亿元。尽管其所有者权益为110.80亿元，但在如此庞大的资产和负债规模下，稍微大一些的市场波动都可能对公司的经营产生一定影响。
此外，文件显示马上消费金融在银行间市场的信贷资产证券化项目取得了显著成果，成功发起了12单项目，累计发行规模约175.11亿元。这一方面为期提供低成本资金来源，改善资金配置效率，体现了其市场影响力和融资能力，另一方面也相对增加了其金融杠杆和运营风险。
总体看，虽然马上消费金融在营收方面取得了亮眼的成绩，但其净利润的大幅下滑和不良贷款率的上升却为其未来发展蒙上了一层阴影。在这个快速变化的消费金融市场中，如何平衡增长与风险、实现持续稳健发展将是马上消费金融面临的重要挑战。
2、消费者权益保护，马上消费金融任重道远
消费金融新规在消费者权益保护方面有明显加强，而马上消费金融在此方面显然有待“修炼”。
此前据央广网报道，有消费者反映，在2022年通过马上消费金融借款后，意外发现除利息外还被扣除了会员费。该消费者表示：“我借款是因为资金紧张，但除了还利息外，还被连续扣了八个月的会员费，这让我感到困惑和不满。”
来源：央广网
据了解，涉事的安逸花平台属于马上消费金融。在央广网试用该平台App时，发现其会员开通与额度支付流程存在“绑定”现象。消费者一旦选择开通会员，就会被默认使用贷款产品支付会员费并自动续费，同时这部分费用会占用消费者的授信额度。
对于这一做法，有质疑认为其属于变相的“砍头息”，并涉嫌侵害消费者的自主选择权。因为消费者在借款时可能并未意识到会额外支付会员费，而且在会员服务协议中，关于使用贷款产品支付会员费及自动续费的提示不够明显。
而在黑猫投诉平台上，也有多名消费者对马上消费金融进行了投诉。据平台显示，近30天投诉量就达250余宗，用户反映主要围绕遭遇马上消费金融平台暴力催收、骚扰无关人员，泄露个人债务信息、平台隐蔽收费等问题。
来源：黑猫投诉平台
而今年3月，中国银保监会公开信息显示，马上消费金融及相关责任人正是因上述核心业务环节存在违法违规行为，收到监管部门的行政处罚决定书。具体如下：马上消费金融(法人/主要负责人：赵国庆)及相关责任人朱劲、徐轶因为贷前审查不审慎，对委外催收合作机构管理不审慎，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、第四十八条，对机构共计罚款100万元，对朱劲、徐轶警告。
而早在2021年6月，银保监会消费者权益保护局就曾通报指出，马上消费金融存在营销宣传夸大误导、产品定价管理不规范、学生贷款管理不规范等问题，侵害了消费者的知情权、自主选择权和公平交易权等权益。
图片来源：银保监会官网
3、行业风云变幻中，马上消费金融能否拨开迷雾？
消费金融行业，已成为我国金融服务的中坚力量，为广大中低收入群体提供了不可或缺的金融支持。
近年来，随着科技的快速发展和互联网的普及，消费金融行业迎来了前所未有的发展机遇。最新数据显示，截至2022年底，该行业资产总额高达8844.41亿元，负债总额达到7847.23亿元，累计为消费者发放了7.17万亿元的贷款，这足以证明其在推动消费和服务民生方面的重要地位。
同时，就像任何一个成熟的市场一样，消费金融行业也面临着前所未有的挑战。近年来，受全球疫情大流行、经济下行以及利率市场波动等多重因素影响，这个行业似乎走入了一个迷雾之中，不少消费金融公司都感受到了经营的压力和市场的变化，“马上消费金融们”无疑面临着一系列考验。
首先，随着监管政策的不断收紧，消费金融公司的业务范围和经营模式都受到了严格的限制。
其次，市场竞争日益激烈，各大消费金融公司都在争相抢占市场份额，导致获客成本不断攀升。
此外，消费者对于金融服务的需求在不断变化，如何满足消费者的多元化需求也成为了消费金融公司需要解决的问题。
面对这些挑战，“马上消费金融们”是否能够拨开迷雾，找到新的发展方向呢？
这无疑是摆在他们面前的一个重要问题。
我们也有理由相信，凭借其在消费金融领域的丰富经验和市场地位，马上消费金融有能力在这场变革中找到自己的方向。
首先，该公司已经在加大科技投入，利用大数据、人工智能等先进技术提升风险控制能力和客户体验。
其次，可以积极拓展新的服务领域和客户群体，以满足市场的多元化需求。
最后，还应加强与其他金融机构的合作与交流，共同推动消费金融行业发展与创新。
如今，消费金融行业正处在一个风云变幻的行业背景下。面对市场环境的巨大挑战与变革需求以及激烈的竞争态势等多重因素考验时，只有不断创新，积极应对变化并坚持合规经营原则的消费金融公司才能在市场中立足并赢得未来发展空间与机遇。
相信马上消费金融有能力在这场变革中找到自己的方向并继续为广大消费者提供优质的金融服务。
